現在コロナ後に市場を牽引していたナスダックを筆頭に
米国株が大きく下落をしています。
昨年3月時点でも各指数はバブルの様相を呈していましたが、
現在の状況はどうであるのかを振り返ってみたいと思います。
＜バフェット指数＞
参照：Buffett Indicator: The percent of total market cap relative to Gross National Product?
100％を超えると割高という指標です.
2013年頃より100％は超えており,
前回より２％上昇し、現在は194％です.
2000年ドットコムバブルの140％
2008年リーマンショック前の100％
と比較しても明らかに高い状態です.
Fedの資産と合わせた場合と比べても、
ドットコムバブル時より高い点に注目すべきかもしれません。
＜ＣＡＰＥレシオ＞
25を超えると割高といる指標で.
ブラックマンデーの時は条件を満たしていませんが,
それ以外では暴落前に25を超えています.
現在はドットコムバブルの44以下ですが,
前回の35から36と高値で推移しており、
歴史的に見ても高い状況です.
＜米国債長短金利差＞
参照：
バフェット太郎さんは
長短金利差が3％を超えると、
バブル崩壊の予兆との考え方を示していました。
S＆P500の直近の大暴落を見る限りは、
長短金利差が3％に到達するまでの間に株価は暴落しているように見えます。
・指標はいずれもバブルを示している。
・長短金利差が徐々に上昇しており注意が必要。
・S＆P500が50％が下落する暴落がくると、下値目途は2430ドルになる。
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