長期投資 好調な株式市場とバブルの指標
5月14日、S&P500は半導体株の強い牽引を受けて史上最高値を更新しました。特にAI関連需要の拡大を背景に、半導体セクターは依然として強いモメンタムを維持しています。 一方で、足元ではインフレ再加速の兆しが見られ、FRBが追加利上げに踏み...
長期投資
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長期投資 逆イールド解消後の景気後退はいつ来るのか？【2024年解消から20ヶ月の現状】
「逆イールドが解消されたら景気後退が来る」という話を耳にしたことがある方は多いと思います。2022年7月から約26ヶ月にわたって続いた米国の逆イールドは、2024年8月に解消しました。本記事では、1976年以降の過去データを使って「解消から...
投資戦略 金（ゴールド）は割高なのか？公的債務残高・銀・プラチナ・パラジウムとの比較検証【ニクソンショック以降55年のデータ】
金（ゴールド）は今、割高なのか？検証する理由と分析方法 この記事でわかること ニクソンショック前の1970年を基準にした金価格と米国連邦債務残高の増加率比較 公的債務の増加率換算で計算した金の理論価格と現在の乖離 銀・プラチナ・パラジウムの...
長期投資 暴落相場でブルトラップを見抜く方法はあるのか？
2025年以降、米国株は急落と反発を繰り返しています。「もう底値では？」と感じて買い増したら、さらに下落した——そんな経験をした方も多いのではないでしょうか。 この「一時的な反発」をブルトラップ（Bull Trap）と呼びます。本記事では、...
投資戦略 著名投資家は何に一番投資しているか【バフェット・ダリオ他4名比較】
はじめに 「成功した投資家のポートフォリオを参考にしたい」——そう思う投資家は多いはずです。しかし、著名投資家の2000年から現在までの資産推移と最新のセクター構成を体系的にまとめた情報はほとんどありません。 今回はSEC（米国証券取引委員...
長期投資 2026年3月1日 現在の資産
2月２８日に米軍のイランに対する空爆が開始されました。ビットコインは急落しており、３月最初の市場も荒れそうな気配です。 また、英住宅ローン会社が破綻するニュースにより金融株の売りが広がっており、連鎖倒産のリスクも注意していかなければなりませ...
長期投資 失業率減少は景気後退を否定するデータか？
12月9日に発表された11月の失業率は10月の4.5から4.4と低下しました。 今回の失業率の急上昇は景気後退の入り口ではないかと考えていましたが、このまま失業率が落ち着いてくるのであれば、前述の考えは間違っている可能性があります。 今回は...
長期投資 失業率からみた景気後退の入り口
12月16日に米国11月の失業率が発表されました。結果は予想を上回る失業率の上昇を認めました。 しかし、市場はこの結果に対しては大きく反応しない状況が続いています。 景気後退時に急激な失業率の上昇が起こることは知られており、以前の記事で黒人...
長期投資 各国のバフェット指数と長期的投資戦略
バブルの指標として、バフェット指数（株式時価総額 ÷ GDP)は度々登場します。 現在米国は長らくバフェット指数が過去最高値を更新しており、株式は割高である可能性を示していますが、長期投資先のアセットアロケーションに対して、各国のバフェット...
長期投資 周期で推測する次の主役は？
長期分散投資をする上で時々話題に上がるのが、価格上昇率の主役は10年周期で変わるというものです。 しかし現在は長く米国株式の絶好調が続いている為、分散投資の重要性を忘れがちです。 今回は10年周期に加えて、5年周期でも年間上昇率を比較してみ...